• A reserva de emergência cobre imprevistos como desemprego, doença ou conserto urgente.
• O tamanho ideal vai de 3 a 12 meses dos seus gastos fixos, conforme a estabilidade da sua renda.
• O dinheiro precisa estar seguro e disponível no mesmo dia: Tesouro Selic ou CDB com liquidez diária.

Antes de pensar em ações, criptomoedas ou qualquer investimento mais arrojado, todo planejamento financeiro começa pelo mesmo lugar: a reserva de emergência. É ela que impede que um imprevisto vire dívida no cartão ou no cheque especial.

O que é a reserva de emergência

É um dinheiro separado só para situações inesperadas: perda do emprego, problema de saúde, conserto do carro, uma geladeira que quebrou. Não é dinheiro para viagem, troca de celular ou oportunidade de investimento.

Quanto guardar

A conta começa pelos seus gastos fixos mensais: aluguel ou prestação, contas da casa, mercado, transporte, escola, plano de saúde. O tamanho da reserva depende de quão estável é a sua renda:

Quem tem filhos, dependentes ou um único salário na casa deve ficar no lado mais alto da faixa.

Exemplo: se os gastos fixos da família somam R$ 4.000 por mês e você trabalha com carteira assinada, a meta é de R$ 24.000.

Onde investir a reserva

A reserva precisa de três qualidades: segurança, liquidez (poder resgatar no mesmo dia ou no dia seguinte) e rendimento pelo menos próximo da taxa Selic. As opções que cumprem isso:

• Tesouro Selic: garantido pelo governo federal, quase não oscila e pode ser resgatado em qualquer dia útil. Saiba mais no guia do Tesouro Direto.
• CDB com liquidez diária de pelo menos 100% do CDI, de banco sólido, com garantia do FGC até R$ 250 mil.
• Conta remunerada ou “caixinha” de banco digital que pague 100% do CDI ou mais, também coberta pelo FGC (confira nas condições).

Onde não deixar a reserva

• Conta corrente sem rendimento: perde para a inflação todo mês.
• Poupança: é segura e líquida, mas costuma render menos que as opções acima.
• Ações, fundos imobiliários e criptomoedas: podem estar em queda justamente quando você precisar do dinheiro.
• LCI, LCA e CDB sem liquidez: têm carência e não podem ser resgatados a qualquer momento.
• Tesouro Prefixado e IPCA+: oscilam de preço e podem dar prejuízo se vendidos antes do vencimento.

Como montar a reserva do zero

1. Calcule seus gastos fixos olhando os extratos dos últimos três meses.
2. Defina a meta usando a tabela acima.
3. Automatize: programe uma transferência para o investimento da reserva logo depois que o salário cair.
4. Comece com pouco: R$ 100 ou R$ 200 por mês já criam o hábito. Use a calculadora de juros compostos para ver em quanto tempo chega à meta.
5. Reponha o que usar. Se precisar tirar dinheiro, volte a guardar até completar de novo.

Tenho dívidas. Monto a reserva ou pago primeiro?

Dívidas caras, como rotativo do cartão e cheque especial, cobram juros muito maiores do que qualquer investimento rende. O mais comum é guardar um valor pequeno de segurança (um mês de gastos, por exemplo) e usar o restante para quitar essas dívidas. Depois, monte a reserva completa.

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• CDB, LCI e LCA são títulos emitidos por bancos, protegidos pelo FGC até R$ 250 mil por banco.
• O CDB paga imposto de renda; LCI e LCA, hoje, são isentas para pessoa física.
• Para comparar, sempre olhe o rendimento depois do imposto.

Quando você procura onde investir no app do banco, quase sempre encontra três siglas lado a lado: CDB, LCI e LCA. Todas são renda fixa, todas emitidas por bancos, mas têm diferenças que mudam o quanto sobra no seu bolso.

O que é CDB

O CDB (Certificado de Depósito Bancário) é um empréstimo que você faz ao banco. Em troca, o banco paga juros, que podem ser:

• Pós-fixados: um percentual do CDI, como “110% do CDI”. É o tipo mais comum.
• Prefixados: uma taxa fixa, como “13% ao ano”.
• Híbridos: inflação mais uma taxa, como “IPCA + 6%”.

Muitos CDBs têm liquidez diária, ou seja, você pode resgatar quando quiser. Outros só pagam no vencimento e, em troca, costumam oferecer taxas maiores.

O que são LCI e LCA

A LCI (Letra de Crédito Imobiliário) e a LCA (Letra de Crédito do Agronegócio) também são empréstimos ao banco, mas o dinheiro precisa ser usado para financiar o setor imobiliário ou o agronegócio. Por isso o governo dá um incentivo: para pessoa física, hoje, o rendimento é isento de imposto de renda.

Em compensação, LCI e LCA têm carência: um prazo mínimo antes do qual não dá para resgatar. Esse prazo é definido pelo Conselho Monetário Nacional e costuma ficar entre 9 e 12 meses, dependendo do tipo do título. Por isso elas não servem para a reserva de emergência.

Comparação lado a lado

Como comparar o rendimento de verdade

Um CDB de 110% do CDI parece melhor que uma LCI de 90% do CDI, mas o CDB paga imposto e a LCI não. Para comparar, calcule o rendimento líquido do CDB:

rendimento líquido = taxa do CDB × (1 − alíquota do IR)

Com a alíquota de 15% (aplicações acima de dois anos), um CDB de 110% do CDI rende o equivalente a 93,5% do CDI líquido. Nesse caso, ganha da LCI de 90%. Mas, com prazo menor e alíquota de 20%, o mesmo CDB renderia 88% do CDI líquido e perderia para a LCI.

O que é o FGC e quanto ele garante

O FGC (Fundo Garantidor de Créditos) é uma entidade privada mantida pelos próprios bancos. Se um banco quebrar, o FGC devolve o dinheiro investido em CDB, LCI, LCA, poupança e outros produtos cobertos até R$ 250 mil por CPF por instituição, com um limite total de R$ 1 milhão a cada quatro anos.

Isso permite aproveitar taxas maiores de bancos médios com segurança, desde que você respeite o limite em cada um. Tesouro Direto, ações, fundos e criptomoedas não têm cobertura do FGC.

Cuidado com taxas muito acima da média

Bancos pequenos pagam mais porque precisam atrair dinheiro. Quando a taxa fica muito acima do que o resto do mercado oferece, isso pode ser sinal de que o banco está com dificuldade. O FGC protege até o limite, mas o processo de devolução pode levar semanas, e o valor acima de R$ 250 mil fica descoberto.

Atenção às mudanças nas regras

A isenção de imposto da LCI e da LCA e os prazos de carência já foram alterados e voltam ao debate de tempos em tempos no Congresso e no Conselho Monetário Nacional. As informações deste guia valem para as regras em vigor na data de atualização; sempre confira as condições do título no momento da compra.

Para ver como o rendimento cresce com o tempo, use a calculadora de juros compostos.

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